BULLS Yatırım Yönetim Kurulu Başkan Vekili Murat Barışık, “Rusya- Ukrayna Savaşı’nın sona erme olasılığına dair umutların arttığı bir dönem yaşıyoruz. Barış ve diplomasi piyasalara can suyu verebilir” diyerek barışın finansal piyasalar ile sektörler üzerindeki muhtemel etkilerine dair değerlendirmelerde bulundu. Barışık, “CDS’lerdeki gerileme, artan enerji arzı, taze sektör dinamikleri ve yatırım iştahındaki iyileşme, hisse senedi piyasalarında seçici fakat güçlü bir yön oluşmasına zemin hazırlayabilir” şeklinde konuştu.
Barışık, Rusya- Ukrayna Savaşı’nın sona ermesi veya yaptırımların kalkması gibi barışa yönelik gelişmelere dair görüşlerini paylaşarak, “Bunlar sadece bölgesel istikrarı sağlamayacak, aynı zamanda Türkiye piyasalarda da büyük bir rahatlama getirebilir; CDS’lerin de olumlu yönde etkileneceği kanaatindeyim” şeklinde belirtti.
‘RUSYA-UKRAYNA SAVAŞI’NIN BİTMESİ 7 SEKTÖRDE TOPARLANMA SÜRECİNİ TETİKLEYEBİLİR’
Barışık, “Rusya- Ukrayna Savaşı’nın sona ermesi, jeopolitik endişelerin azalmasına ve bölgesel istikrarın yeniden tesis edilmesine yol açarak, enerji, inşaat ve savunma sanayi gibi 7 sektörde önemli bir toparlanma sürecini tetikleyebilir. Savaşın sona ermesiyle global risk algısı düşecek ve bölgesel yeniden inşa çalışmaları birçok sektör için yeni bir büyüme döngüsü başlatabilir. Bu durumu yalnızca bir barış haberi olarak görmekle kalmayıp, aynı zamanda stratejik fırsatlar şeklinde değerlendirmek gerekir” dedi.
‘BÖLGESEL İNŞAAT FİRMALARI İÇİN GÜÇLÜ SİPARİŞ AKIŞI’
Barışık, savaşın sona ermesiyle yeniden yapılanma döneminin başlayabileceğini aktararak, ” Ukrayna‘da büyük hasar görmüş altyapının onarılması, çimento, demir-çelik ve mühendislik firmaları için önemli fırsatlar sunacak. Bu durum, bölgesel inşaat şirketlerine güçlü bir sipariş akışı sağlayacak. Özellikle Türkiye merkezli taahhüt firmalarının, Enka İnşaat, Alarko Holding ve Tekfen gibi öne çıkacağına inanıyoruz. Enka’nın Rusya‘daki faaliyetleri göz önünde bulundurulduğunda, bu süreçten daha fazla yararlanması bekleniyor” dedi.
‘DOĞAL GAZ FİYATLARINDA NORMALLEŞME GÖRÜLEBİLİR’
Barışık, “Avrupa, savaş sonrası dönemde enerji tedarikini yeniden düzenleyecek ve Ukrayna, doğal gaz geçiş yollarında önemli bir rol üstlenebilecek. Gelecek dönemde doğal gaz fiyatlarının normalleşmesi gözlemlenebilir. ABD ile İran arasında sürdürülen müzakereler dikkatle izleniyor. Bu görüşmelerde yaptırımların kaldırılması olasılığı ön plana çıkıyor. Oluşan gelişmeler, jeopolitik denklemleri olduğu kadar enerji pazarlarını ve bölgesel ekonomileri de doğrudan etkileyebilir” şeklinde vurguladı.
‘TÜRKİYE’NİN ENERJİ ARZ GÜVENLİĞİNİ ARTIRABİLİR’
Barışık ayrıca, “Eğer yaptırımlar kalkarsa, İran’ın petrol ihracatı yeniden güç kazanabilir. Bu durum, komşu ülkelere ve dolayısıyla Türkiye’ye petrol arzının artması anlamına geliyor. Türkiye’nin enerji arz güvenliğini artırabilir ve enerji maliyetlerinin düşmesini sağlayabilir. Ayrıca, bu gelişmeler enflasyonist baskıların sınırlandırılmasına katkı yapabilir. İran’ın yakında Avrupa’dan bir heyetle yeni bir görüşme gerçekleştireceğine dair bilgiler de piyasalar açısından takip edilmelidir” dedi.
‘UÇUŞLARDA HIZLANMA BEKLENİYOR’
Barışık, “Savaşın sona ermesiyle birlikte Rusya ve Ukrayna‘dan uçuşların hız kazanması ön görülüyor. Hava sahalarının açılması, turizm sezonunun başlamasıyla tatil beldelerine yönelik talebin artacağını işaret ediyor. Antalya Havalimanı’nın kapasitesinin artırılması gerektiğinde, bu talebin etkin bir şekilde karşılanabileceğini düşünüyoruz. Havacılık sektöründeki pozitif gelişmelerle Pegasus ve Türk Hava Yolları’nın öne çıkmasını ve ikinci ile üçüncü çeyreklerde bu etkinin daha da güçlenmesini bekliyoruz” ifadelerini kullandı.
‘LOJİSTİK SEKTÖRÜNDE HAREKETLİLİK GÖRÜLEBİLİR’
Barışık, “Karadeniz ve kara taşımacılığının yeniden aktif hale gelmesiyle lojistik sektöründe bir canlanma yaşanmasını bekliyoruz. Liman işletmeciliği, demiryolu taşımacılığı ve tedarik zinciri alanındaki firmalar bu dönemden fayda görecektir” dedi.
‘TARIM, BARIŞ SONRASI ÖNCÜ SEKTÖRLERDEN BİRİ OLACAK’
Barışık, ” Tarım, barış sonrası toparlanmada lider sektörlerden biri olacak. Eğer Ukrayna, küresel tahıl pazarında etkili bir oyuncu haline gelirse, tarım emtia fiyatları üzerinde dengeleyici bir rol üstlenebilir. Gıda tedarik zincirlerinin normalleşmesiyle tarım ürünleri ticaretinde artış bekleniyor. Rusya’ya ihracat yapan veya bu pazarda yatırımı bulunan firmalar, mesela Anadolu Efes ve Anadolu Grubu Holding gibi, izlenmeye alınmalıdır” dedi.
‘DIŞ FİNANSMANDA ARTIRIM OLASI’
Barışık, “Yeniden yapılanma süreci yüksek bir finansman talebi doğuracak ve bölgesel bankalar, yatırım kuruluşları ve sigorta firmaları için yeni iş fırsatları ortaya çıkacak. Dış finansmanın artması mümkün gözüküyor. Kamu bankalarının performansının bu süreçte olumlu şekilde devam etmesi bekleniyor. Jeopolitik risklerin azalması, Türkiye’nin risk primini gösteren CDS’lerde bir düşüş meydana getirebilir. Bu gelişmeler, özellikle kamu bankaları ve büyük ölçekli özel bankalar için faydalı olacaktır. Ziraat Katılım, VakıfBank ve Halkbank hisselerinin öne çıkması bekleniyor” şeklinde ekledi.
‘FİBER ALTYAPI YATIRIMLARINDA HIZLANMA GÖRÜLEBİLİR’
Barışık, “Yıkılan telekom altyapılarının yeniden inşası, bölgedeki yazılım ve teknoloji şirketlerine yeni fırsatlar sunabilir. Mobil iletişim, fiber altyapı ve siber güvenlik yatırımlarında belirgin bir hızlanma yaşanması olası. Barışın doğuracağı genel ekonomik iyileşme ile dijitalleşme yatırımlarının da hız kazanması bekleniyor. Bu bağlamda, Türk Telekom ve Turkcell hisseleri de dikkat çekebilir” dedi.
